华尔街2有感--- 信息的真实性、全面性

henry余

看来有点误会了，我这里一直谈的，都不是银行操作，或短期投资。

我的立足点，是以3-5年，考虑货币在众央行滥发情况下的资产分配。
通常是指货币、黄金、股票、债券、艺术品等等的比例。作为长期保值的工具——



bull兄说的套利，是短期投资，并非资产分配。



ljclx兄说的美银、中平等的现金持有量更改，是头寸调动，应付每日交易的需要。
（用在个人身上，就是我们每天的零用钱不应该拿来投资，不够先进零用必须变卖部分资产作买菜的钱）
他们当然必须有足够的现金流。工厂也需要。

但与资产分配，不是一个话题。



我们谈的，不是同一样问题啊。。。。。

ljclx

henry余 发表于 2011-9-29 18:09
看来有点误会了，我这里一直谈的，都不是银行操作，或短期投资。

我的立足点，是以3-5年，考虑货币在众央 ...

老兄你考虑更多的地方是，政府货币滥印,导致钱毛了，购买力弱了，所以持有大量现金是危险的，所以要适当配备实物资产。
而我的观点是，这里我没有特意用文字表述出来，就是在通涨的过程中，老兄你的观点是完全正确的。例如从98年到2010中任何一年里，不管何时买入房产是正确的，股市从2000点到6000点过程中，择机介入也是正确的。但一旦到了通涨顶点，拐点。也就是在股市6000点时,要从高估的资产里套现,持有现金,等到经济波谷时,在抄底介入资产。而我认为，世界和中国通涨经济的顶点到了，世界和中国经济即将进入通缩周期，因此，我得出目前现金为王的对策,假如世界和中国继续印钞刺激经济,那么,将会有更高的通涨顶峰,那么此时套现就不合适了，因为各类资产将还会有一波涨幅.但我认为，世界和中国在印钞救经济的情况不会有了，因为债务危机。我多次提到的债务危机。

我们考虑的可能不是同一个时间区间,所以导致了不同的意见。

货币宽松我投资，货币紧缩我套现,这就是我随机应变所采取的对策。而我判断，将来以货币紧缩为主.

henry余

ljclx 发表于 2011-9-29 20:21
老兄你考虑更多的地方是，政府货币滥印,导致钱毛了，购买力弱了，所以持有大量现金是危险的，所以要适当配 ...

通胀：
字面意义是通货（货币）膨胀。现在没有任何证据到达拐点。
提早预估拐点，我不做的。




通缩：
字面的意思是通货收缩——货币不足，货物充盈。
通货，指货币——已经发行的货币，没有可能收缩，可以崩溃变废纸（欧币差点就到），但不能收缩。



80年代有个名词：滞胀
经济停滞，但通货膨胀。
民众坐拥大量钞票，但不肯消费。（并非投资或资产安排，是各种消费品的消耗。）货币停止移动，并没有缩。

现在的美国，就符合这个定义：新名词叫“平衡资产负债表经济”：
个人各单位都没有购买意欲——经济停滞。
全球平民的衣食住行物价上扬：大量货币追逐有限物资。


看各地富豪手上坐拥巨量货币，通缩是无可能的。

不再印钞，并非消灭了现存的过量、而且已经流出市面的钞票，通货早就膨胀了，只是各央行运用行政手段延迟物价上扬而已。

贝南齐长债短债利息的调控，希望的，就是吸收这些泛滥的货币（抽紧银根，令市面追逐实物的货币少了 ——和中国加高银行准备金效果相同。），延迟通胀，并非解决多余的货币。即使给他吸收了大部分市面的货币，最终他还是连本带利吐出市场，通货到时更多、更膨胀 ——

这叫做：饮鸠止渴、吸毒麻醉


QE1和QE2希望带来的经济增长，没有达标 —— 企业并无投资意欲（便宜的利息都不愿意借钱投资），因为消费平淡，企业无法保证利润也（也就是股市下调的原因——少人消费也）。
这是滞胀的变种，这种病毒正在蔓延。。。。




不过，资产分配，是非常个人的行为，必须是自己的意念，别人的意见，只能是参考（尤其是我的意见），无需争论。有时候，更涉及到个人信念——而信念，是无需解释的。

自己的钱包，自己的钱，应该自己抉择。最高原则：用钱投票，无论是投票给实物或钞票！

我的信念，是“货币已经出笼，犹如猛虎，到处择肥而噬”，驯兽师药石乱投，他错我们付出代价，损失无人负责......而已。

我的抉择：远离纸张，寻找代替品。

henry余

呵呵，不知道如何回应“点评”，新系统适应麻烦。

henry余

衣食住行的类别，不是消费品，是民生用品。

消费品是“可有可无的物品”，比如名牌裤子，和非名牌的功能一样，多出来的费用是买“名牌的自豪感" _ 这些，是消费品。——消费的、享受的，是名牌的带来的心理满足。

henry余

ljclx 发表于 2011-9-29 16:19
"我认为，储藏大量纸张，是危险的 —— 极度危险........."  我认为这句相对于当前形式，是十分十分错误 ...

“剩下的精力,就只要去分析国家是否会继续印钞,继续放宽货币政策的问题了。”


单单回应这个部分：
人行会否滥发货币，不讨论也不估计 —— 这是人为因素，不应该预测，应该看事实和现象。（我自己不能预测我下一秒的动向，别人猜我的动向更难，除非我已经有行动 - 事实和现象。）  

先当人行不再滥发货币！


观乎人币不断上升，即使在人行调控下，也是升，表示：

1.  国际上人币需求大，不断买入（人行收到大量外币，付出等值人币）
（全球资金都看好中国的消费市场，大量投资进中国——中国消费品的购买力是全球最高的，因为很多家庭的消费品，都是从无开始购入- 中国多年GDP上升等于大量人币进入民众的储蓄户口，可以购买生活必需品以外的消费品：如iPone4等等，“提升生活素质”。）

2.  这些外国投资手拿的人币，通过发工资等等渠道，将人币流出市面（货币供应量大增），雇员供应商等运用这些人币购物，影响物价（大量人币追逐货物）

—— 这就是输入通胀。


各种生活必需品上升，就是输入通胀的影响 —— 包括猪肉、饲料、谷物农作物等等生活必须品；洗发水等等的半必需品。——带动租金、工资等等相关价格上升。




人行不滥发，也是大量供应人币，无法遏制。—— 所以，人币还不能自由流通，否则通胀飞天（现在是控制下的拾级而上。）

要证明“输入通胀”到顶，必须看到人币停止上升——即是人行无需付人币购买外币。　
目前，人币没有停过上升，人币还是不断出笼，到处乱蹿！！！





题外话：收到的外币，要等到购买外国货物，才能平衡“货物供应与货币供应的平衡”，所以鼓励企业往外购买产业，消耗外币。　　

henry余

有关高利贷问题，境外媒体对温州情况的简评，对于温州民风开始酝酿变数：诚信受质疑、高利贷影响等 —— 有一定描述：

温州只有800万人口，但近日的民企资金危机，吸引全球媒体及市场高度关注，因为这里是中国民营经济最发达的地区，被视为民营经济的晴雨表；而温州 人善于经商及投资，被誉为「中国的犹太人」。但亦有人批评，温州人凭实业致富后逐渐忘本，携着巨资到处炒卖投机，酿成今天危机。

温州经济在1980年代崛起，被称为温州模式，与倚重港台资本的广东模式及接受政府规划的苏州模式鼎足而三。温州模式的特色是高度放任，政府几乎不扮演任何积极角色，亦不会对民间经济诸多规管。

在八十年代，温州遍地是家庭作坊式小企业，接单生产塑胶制品、衣服鞋袜及小型电器，而它们大多依赖灵活的民间资本获得融资。温州亦被誉为「中国的耶路撒冷」，是内地基督教传统最深厚的地区，现时近两成人口是教徒。温州人刻苦灵活，被认为很大程度受新教伦理激发。

凭着努力，温州小企业渐兼并发展为大企业，皮鞋、打火机及眼镜等产业均世界闻名，占据全球出产很大比重。亲友及行家之间凭诚信互相借贷周转的传统，亦发展成今天蓬勃的民间融资体制。

不过，温州人近年的形象恰与当初的实干相反，被视为炒卖的先锋，无论中港及海外楼市、股市，以至绵花、大蒜，只要有炒卖的地方，定必有温州人的身影，他们并非独自行事，而是联同乡里组成「温州团」，携巨资一窝蜂地进场离场。

无论如何，温州人的市场触觉毋庸置疑，他们往往春江水暖鸭先知，对商机及危机均异常敏感。因此今次的温州民企倒闭潮、温州老板出逃潮及温州资金撤退潮，格外受到全球注目，被视为中国大规模爆发同类事件的第一个先兆。

henry余

对于次贷危机，很懂人并没真的弄懂,通过这个视频,可以很好的理解次贷危机.
更关键的是，也可以很好的看清中国将来的危机所在。
仔细看里面"杠杆"的一节.
ZT：
ljclx非常有心，提供了一个金融海啸的简化介绍，建议仔细理解，以能因应自己的情况，知所规避：

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细心体会，将来的危机,一定会是带着杠杆的债务危机.


http://you.video.sina.com.cn/api/sinawebApi/outplayrefer.php/vid=61277718_2372692452_bUK9TSE9CjLK+l1lHz2stqkP7KQNt6nnim22vVumIQtbQ0/XM5GfY98A5y7XCNkEqDhAQpk9cvkh1hU/s.swf


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henry余按：——

杠杆债务，差不多所有房主都拥有：

所有在供款的买房人，用首期付款（20-30%），就可以马上享用整个房子
—— 余款就通过银行贷款，全部付地产商。
—— 买房人继续供款+贷款利息给银行。

这也是杠杆债务。


于是，我们的房价如果（只是“如果”）下跌“严重”：
—— 中国房价下跌太多（从200万跌至100万，50%的话），我不愿意供款放弃我这个房子，宁愿再买另外一间。

—— 于是原来这个房子，触发保险公司续供，然后拍卖偿银行债（同时控诉我违约，但我手里没有钱，保险公司胜诉也白胜，我仍然是没有钱还保险公司和银行）

—— 于是引发银行和保险公司危机（大量放贷坏账），有可能倒闭（最后由政府支撑）





于是，出现另外一个大循环：
—— 大量上述房子弃供，大量这种房子拍卖，令市场房子供应大增，房价继续下跌（可能是瀑布式下跌）
—— 所有人停止买房，等待最低价
—— 房子出现恐慌性抛售（大量争相降价，以求买家），地产商出现现金短缺，可能支撑不了，倒闭！


于是出现更大的循环：
地产低迷，令地产中介人失业、倒闭（已经出现）
地产商裁员，失业率抬头。



再来个更、更大的循环：
这些失业人停止消费（只能保持购买衣食住行的基本生活物资），令部分商场停业，小商户倒闭
失业人更多。






这就是房产价格下调“可能”（只是“可能”）出现的整体经济危机。（这是政F、金融管理机构正在紧密留意的一个大部分：不断调控，希望不会出现上面的各种循环）


杠杆，就在我们身边 —— 涵盖了很多（如果不是大部分）家庭。（所有房子在供款的家庭）

咪咪一朵朵

http://news.sohu.com/20111003/n3 ... A%E5%9F%8E%E5%B8%82(%E5%9B%BE)
反华尔街示威蔓延至多个城市

咪咪一朵朵

这个视频得下载保存。教科书啊[s:97]

咪咪一朵朵

事实上，货币不是一个好的投资对象，尤其现在的大环境下，货币随时可能贬值。

henry余

咪咪一朵朵 发表于 2011-10-3 12:18
事实上，货币不是一个好的投资对象，尤其现在的大环境下，货币随时可能贬值。

货币新形势：

南海的争议，可能升级。

如果动武，Ren币可能大跌（注意：这是没有实事证明的估计。再者：这是人为波动，无法预测）

henry余

咪咪一朵朵 发表于 2011-10-3 11:49
http://news.sohu.com/20111003/n321228556.shtml?pvid=tc_news&a=31&b=%E7%BE%8E%E5%9B%BD%E5%8F%8D%E5%8D ...

反华尔街的示威，我从两个角度看：


1. 80年代列根放松投资银行的管理，导致次债危机（金融海啸），已经令美人愤怒。
通常令人愤怒的事件，原因都是无法控制（有法控制的事件，已经在掌控中，无须动怒——法律不能制裁这些华尔街大鳄，所以民众愤怒）


2. 美人还希望 ZF能够再派发免费午餐（美国经济靠政府支撑衍生的工作职位 - 已经派了50年吧？），现在在大声要求
这就是希望延续：美国民花的1块美金，有5毛是其他国家资助的——通过美联储的货币调控如贬值等，掠夺其他国家的资源。
这一点，示威的民众不一定明白，也无须明白，只要ZF 继续令他们省钱就可，付出代价的是其他国家，没有影响他们的生活即可。

ljclx

中国大幅减持美国国债,这次俺又蒙对了.也许还会继续蒙对.

henry余

ljclx 发表于 2011-10-19 12:48
中国大幅减持美国国债,这次俺又蒙对了.也许还会继续蒙对.

谢谢 ljclx的材料，我也在关注这个问题：
黄金与货币的相对价位走势，我没有更改看法
——三年以上的趋势，通胀是必然的。
——三年以下的中期波动，是 “有可能有3-5百美元波幅”，对于大部分投资者（甚至投机者），都是很有吸引力。
（对于资产分配，这个波动没有核心意义——我无意投资黄金，只对黄金作为资产分配的保值功能有兴趣。）
（投机：只需要看买卖差价的利润，无须关注基本因素变迁。投资：看见目标货品的基本因素和潜力，直到基本因素改变位置）