进入6月份，市场将要出现风格转换

永星

外围消息；
截至5月28日，全球投资者今年以来净卖出韩国股票636亿美元(约合人民币4306亿元)，这是1999年有数据以来单月最高。其中三星与SK海力士合计遭净卖出586亿美元(约合人民币3968亿元)。
据高盛测算，自去年10月底以来，分散投资规则已触发约690亿美元被动卖盘，近2000亿美元规模的韩国主题基金受两大芯片股权重飙升影响。高盛报告称，若三星、SK海力士的市场集中度继续上升，可能进一步承压，但大部分被动减持已基本完成。
部分机构转而布局“影子股”。持有SK海力士20.5%股权的SK Square，过去一年暴涨超1000%；三星生命保险(持有三星电子8.58%股权，为最大股东之一)股价在过去一年上涨超两倍。

永星

5月份最后一个交易日，
科技股，集体暴跌；“老登”股们集体反击，市场全天高开低走，创业板指跌超2%，科创50指数跌超5%。截至收盘，沪指跌0.73%，深成指跌1.81%，创业板指跌2.11%。
市场共1542只个股上涨，67只个股涨停，3884只个股下跌。
大消费板块逆市走强，酒鬼酒、东百集团、国芳集团等多股涨停。房地产板块反弹，香江控股5连板，福星股份、光大嘉宝等涨停。医药股午后拉升，东亚药业、津药药业等涨停。
下跌方面，半导体芯片股集体调整，华天科技、晶方科技、士兰微等多股跌停，中芯国际、寒武纪、华虹公司跌超5%。此外，今天市场尾盘多只个股出现了异动情况。生益电子、佰维存储、中微公司、金山办公、广合科技、江波龙等多股快速拉升，欧菲光、石头科技、公牛集团下挫超2%。
消息面上，全球知名指数编制公司MSCI公布5月审议结果，此次调整将于5月29日收盘后生效。 指数方面，本次调整新纳入光库科技、长飞光纤、长芯博创、百利天恒等19只A股标的。与此同时，剔除石头科技、首创证券、中国通号等16只A股标的。
另外，港股那边也出现了诡异的现象，港股“大模型双雄”之一的智谱，盘中一度涨超23%，股价站上1900港元关口，市值超8500亿港元。随后其股价直线闪崩，也就是股民常说的“一字断魂刀”，截至发稿转跌超2%，股价瞬间从1993港元暴跌至1500港元左右。此前，5月22日恒生指数公司发布季检结果：恒生科技指数纳入MINIMAX-W、智谱；剔除金蝶国际、金山软件。 

永星

涨高了、、、、

永星

关于户籍改革的新政策，核心是推动基本公共服务与户籍脱钩，让常住人口凭居住证等即可享受当地教育、医疗、住房等公共服务。
以下是具体政策要点：

1. 教育服务

随迁子女可在常住地就近入读公办学校，享受同等教育资源。
若公办学位紧张，政府将购买民办学位，费用无需家长承担。
可参加常住地中考、高考。
2. 医疗保障

异地就医可直接结算，无需回户籍地报销。
可在常住地参加城乡居民医保，享受本地居民同等报销比例和待遇。
3. 社会保障

全面取消在就业地参加职工社会保险的户籍限制，灵活就业人员可自行缴纳。
养老保险实现全国通缴通领，退休后可在常住地领取养老金。
4. 住房保障

稳定就业居住的无户口家庭可申请公租房、保障性租赁住房。
符合条件的可享受住房补贴，灵活就业人员也可参加住房公积金制度。
5. 落户政策

城区常住人口300万以下城市：全面取消落户限制，零门槛落户。
城区常住人口300万至500万城市：门槛大幅放宽，社保满6个月即可落户。
城区常住人口500万以上超大城市：优化积分落户制度，社保和居住年限占比不低于60%。
6. 便民措施

户口迁移实现“跨省通办”，只需向迁入地派出所“一窗受理”。
居住证、社保参保等民生业务可在常住地办理，无需回户籍地。
注意事项

政策分阶段落地，2027年底全国全面落实，一线城市节奏可能放缓。
农村户口仍保留土地承包权、宅基地使用权和集体收益分配权，进城落户不强制退出。

永星

涨幅近100%了、、、、

永星

5月29日盘后消息；
鼎际得（603255）公告，公司及实际控制人张再明于当日分别收到中国证券监督管理委员会（下称“中国证监会”）下发的《立案告知书》。
因公司及张再明涉嫌信息披露违法违规，根据《中华人民共和国证券法》《中华人民共和国行政处罚法》等法律法规，中国证监会决定对公司及张再明立案。

*ST天宜（688033）公告，收到中国证监会对公司下发的《立案告知书》。同样因公司涉嫌信息披露违法违规，中国证监会决定对公司立案。

5月29日，*ST太和(605081) 公告，公司于2026年5月29日收到上交所终止上市决定，因2025年度净利润为负且营收低于3亿元，内部控制被出具否定意见审计报告，触及终止上市条件。公司股票将于2026年6月8日进入退市整理期，交易期限为15个交易日，预计最后交易日为6月29日。退市整理期届满后5个交易日内摘牌，股票将转入全国中小企业股份转让系统。

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关灯吃面，今年是散户被收割的一年。

永星

毛老板‘成都人
曾赌上全部身家梭哈一只股票，扛过漫长调整后最终获利出局；
他擅长在龙头股分歧时果断出手，当量化交易盛行、多数游资沦为 "一日游" 玩家时，他却以 "格局" 著称，成为市场公认的 "造妖大师"。
比如这波短线龙头之一的金螳螂，4 月 24 日毛老板低吸6157万元，虽然股价随后一天回撤，但是毛老板并没有出逃，而是耐心加仓，股价直接迎来了二波起飞，各路游资纷纷抬轿，体现了毛老板的市场号召力，“趋势龙头 + 波段操作 + 精准风控" 三位一体的鲜明特征。

永星

这个题材要下跌了、、、、

永星

今年以来，伦敦金属交易所（LME）3个月铜期货价格累计涨幅近10%，5月下旬站稳13600美元/吨上方。国内沪铜主力合约从3月底每吨9.2万元涨至近10.5万元。业内人士分析，除了下游需求旺盛，近期全球主要铜矿产区接连遭遇运营中断问题，制约了供应端产能。同时受中东局势影响，铜冶炼关键原料硫磺供应受阻，进一步加剧了铜现货市场的紧张，共同推高铜价。
今年以来，下游企业需求旺盛，铜价持续走高，矿山盈利能力增强，过去受成本制约、效益偏弱的低品位矿石也身价上升，被纳入开采序列。
江铜集团德兴铜矿采矿场副场长 罗黎明：因为铜价处于高位，低品位矿石利用量会加大，今年预计会超过1600万吨。我国是全球最大的铜产品生产国和消费国，铜消费量约占全球一半以上。近年来，AI、新能源等新兴产业发展迅猛，需求旺盛，导致铜库存量整体偏低，进一步支撑铜价维持在高位。 在浙江宁波的一家铜产品生产车间内，铜锭经过反复轧制、退火、清洗等处理，被压制成铜板带卷材。这种铜板带主要用来制作高速连接器等零部件，广泛运用在AI服务器、数据中心、通信设备等领域。负责人告诉记者，今年以来，国内智算中心加速布局建设，他们的订单供不应求。
江西省江铜铜箔科技股份有限公司总经理 黄永发：从原来的6微米厚度切换到应用5微米、4.5微米厚度。电池总体用铜量节省20%~30%。4微米厚度以及3.5微米厚度，目前正在做测样工作。
当前全球对高端铜板带、极薄铜箔、特种铜合金等产品的供需缺口持续扩大，特别是在半导体、先进电子等关键领域，高端铜材的国产化率稳步提升。今年一季度我国精炼铜产量为378.5万吨，同比增长9.3%，铜材产量563.3万吨，同比增长4.0%。业内人士指出，新兴产业扩容，带动高端铜制品需求持续攀升，铜加工产业正迎来从“规模扩张”转向“质量提升”的关键转型期。

永星

目前是全球最大的光纤光缆、光通信器件研发制造基地，也是全国最大的中小尺寸显示面板基地以及国内重要的集成电路产业集聚区和激光产业基地。

从2012年7月创立，到2026年5月在科创板上市，长进光子的成长，离不开武汉光谷光电子信息产业集群这片沃土。

自1976年武汉光谷拉出中国第一根实用化光纤以来，这片土地用五十年的时间专注于“一束光”，形成了全球领先的“光芯屏端网”万亿级产业集群。

　　长进光子招股书显示，公司前五大客户中，就有当地上市公司锐科激光。此外，产业龙头长飞光纤旗下的湖北长江长飞激光智造创业投资基金合伙企业（有限合伙）也是长进光子的股东。

近一年来，长飞光纤、华工科技、光迅科技、烽火通信、高德红外、中信科移动等6家光谷龙头企业成为资本市场的明星，加上刚刚启动IPO的长江存储，被市场誉为“光谷七星”。

从市值来看，长飞光纤市值超2000亿元，华工科技、光迅科技市值双双站上千亿元，烽火通信、高德红外、中信科移动，市值均超500亿元。市值突破500亿元的同行公司长进光子，也被认为是光谷“第八星”。

据统计，长进光子上市后，武汉光谷境内外上市公司总数将达72家，占武汉市上市公司总数的60%多，约占湖北省上市公司总数的三分之一，总市值已突破1.6万亿元。

永星

马上进入6月份了，
我国周边和整个太平洋将会非常热闹，因为美法有两次大型军演，一个是法国主办的16国MARARA 26军演，时间是2026年6月3–18日。
另外一个是美国主导的2026环太平洋军演（RIMPAC 2026），计划于2026-06-24 ～ 07-31在太平洋夏威夷开始，这个军演从1971年开始，每两年举办一次，有31个国家参加，大约会有50艘军舰，2～3万人。2024年是29国参加。

永星

2026 年 5 月 19 日，中国人民解放军海军确实组织辽宁舰航母编队赴西太平洋相关海域开展训练，并首次公开宣布训练科目包括实弹射击。

根据官方发布的信息，此次演训的具体情况如下：

训练性质：这是根据年度计划组织的例行性训练，旨在不断提高履行使命能力，符合相关国际法和国际实践。
训练科目：包括远海战术飞行、实弹射击、支援掩护、综合救援等科目演练，检验提升部队实战化训练水平。
官方回应：国防部新闻发言人指出，辽宁舰作为中国航母建设的“探路者”，此次训练将对个别图谋不轨的国家及“台独”分裂势力形成强大震慑，有利于维护地区和平稳定及国家主权、安全和发展利益。
此次演训标志着中国海军航母编队训练向远海作战运用深化拓展，形成了体系作战能力，展现了中国海军维护国家主权、安全和发展利益的坚定决心。

永星

五月最后一个交易日周5变成了老登重回C位的一天。
从下图来看，今天食品饮料（含白酒）、煤炭、商贸零售、银行、非银金融、医药生物都涨了。相反，电子、机械设备、计算机、电力设备等下跌明显。
有业内人士表示，地产的上下游产业链很长，如果地产行业能从当前的调整周期走出来，对于相关产业链无疑是重大利好。比如可能的商务活动，对于零售、食品饮料等形成提振；相关的贷款融资行为，对银行板块会构成利好。
据央视新闻报道，“十五五”期间城市更新市场体量庞大，未来五年我国城市更新至少可以完成投资15万亿元。
今天，A股地产股表现强势，福星股份、阳光股份、天健集团、光大嘉宝、香江控股涨停。万科A一度涨停，收盘上涨7.25%。招商蛇口、保利发展跟涨。港股地产股同样亮眼，碧桂园盘中一度涨超30%，收盘上涨16.27%。融创中国一度涨超20%，收盘上涨6.74%。

永星

近期比较热议所谓的“世界杯魔咒”在A股更多是一种情绪化的统计巧合，而非决定市场方向的根本力量。
从历史数据看，它主要表现为成交量的萎缩和波动率的下降，但指数的涨跌最终仍由当时的宏观基本面决定。
一、历史真相：魔咒更多是“背锅侠”回顾1994年至2022年共8届世界杯期间的上证指数表现，数据并不支持绝对的“逢赛必跌”。
下跌概率而论，8届中有5届下跌，概率约62.5%，确实呈现“跌多涨少”的特征。
但牛市亦有不惧魔咒，在2002、2006、2022年这三届中，A股均录得正收益。这说明当市场处于政策驱动或牛市周期时，世界杯完全无法改变上涨趋势。
二、魔咒的真实影响：缩量与情绪扰动虽然指数涨跌不定，但世界杯期间A股确实存在两个显著的“生理反应”：

• 成交量系统性萎缩（最显著特征）
  由于股民与球迷群体高度重叠，大量资金和注意力被分流。历史数据显示，世界杯期间A股成交额普遍下降10%–30%，市场进入“低波动、低成交”的垃圾时间。
  
• “五穷六绝”的日历效应叠加
  多数世界杯在6-7月举行，此时正值国内银行半年度考核、政策空窗期及中报业绩真空期。市场本就有季节性调整压力，世界杯只是放大了这种“无聊”的效应，而非下跌的元凶。
  
  

三、板块分化：谁受益？谁承压？魔咒之下，市场风格会发生明显切换：

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受益板块（事件驱动）	承压板块（流动性敏感）
啤酒/饮料：观赛消费场景直接受益	高位题材股：游资休息，流动性枯竭导致杀跌
传媒/体育/彩票：赛事转播与博彩热度	高估值成长股：成交量萎缩，弹性减弱
家电（大屏电视）：硬件更新需求	纯情绪小票：缺乏资金关注，阴跌为主

四、2026年美加墨世界杯前瞻与策略结合2026年6月即将到来的赛事，操作上应淡化“魔咒”迷信，关注核心矛盾：

• 趋势大于魔咒：如果届时A股处于类似当前（2026年5月）的科技牛市或政策宽松周期，世界杯大概率只是上升途中的一次震荡，甚至可能像2006年一样无视魔咒。
  
• 警惕流动性退潮：对于之前芯片半导体科技题材个股，需特别警惕世界杯期间成交量萎缩带来的流动性折价。高位股若没有强业绩支撑，容易因交投清淡而补跌。
  
• 防守反击策略：在赛前适当降低对流动性敏感的高位科技股仓位。短期可关注啤酒、休闲食品等有明确事件催化的防御性板块。若市场因“魔咒”预期出现非理性下跌，反而是布局下半年主线（如华为链、存储芯片）的良机。
  
  

总体上来说，世界杯不会改变A股的长期趋势，它只会让原本该跌的市场跌得更理所当然，却挡不住原本该涨的牛市。关注点应放在流动性萎缩对个股的影响，而非刻意在乎世界杯期间指数会不会跌。